新能源汽车时代 电机与变速器将何去何从？

随着全球各国禁售燃油车时间表的相继公布，以及各大车企在新能源汽车领域的全面发力，新能源汽车在2018年迎来了大爆发。从中汽协发布的9月份新能源汽车数据方面来看，新能源汽车9月产销增长较平稳，共计销售12.1万辆，环比增长19.8%，同比增长54.8%。与我国9月汽车销量同比下跌相比，新能源汽车可谓“逆流而上”。新能源汽车不断增加市场占有量的同时，也带来了汽车技术的变革和进步，新技术的到来必然会导致一些传统技术的退步甚至消失。


  随着全球汽车电动化渗透率的不断提高，驱动电机和变速器行业将会迎来整体规模的迅速扩张。根据估测，随着全球汽车电动化快速推进，新能源汽车电机系统市场将随之快速扩张，市场规模有望从2015年的$23亿增长到2030年的$318亿。

  新能源汽车电机系统主要包括电动机和逆变器两部分，虽然同其他大部分汽车零部件一样，这两部分部件长期都面临降价压力，但是由于新能源汽车总量的上升，行业总体还是具备较大上升空间。我们预期到2030年市场规模年均增速将在18%-20%左右。系统单价方面，电机系统整体往高功率方向发展的同时也带来了装配价格的提升。

  从市场份额情况看，丰田集团在2016年的数据中(集团主要生产电机的公司包括电装公司和爱信精机)，本田集团位居第二，而同时这两大集团也都在混动领域占据全球领先地位。之后是比亚迪以及给特斯拉供货的台湾电机制造商富田电机。

  电机行业在长期发展过程中，第三方供应商崛起将是大势所趋。如果我们观察当前日本汽车行业产业链情况，不难发现占据龙头地位的前三强(丰田、本田、日产)都倾向于自供电机产品，这除了和日本制造企业的传统基因相关外，也同行业发展的阶段有关。



  如果对照一下PC和手机行业的发展史，我们不难发现，这两个行业在初期都是高度上下游整合生产，无论是PC行业的惠普、苹果、硅图公司，还是手机行业的诺基亚、摩托罗拉都在产业链中高度整合生产，因为在初期产品更新换代速度较快，需要上游零部件供应商迅速做出反应相互配合，所以整合生产的模式具备较高的性价比。然而到了行业发展中后期，由于整个市场规模扩充，同时产品更新换代速度不需要像初期那样快，此时第三方供应商以整个市场为客户对象的规模效应便体现出来，这也催生了富士康、美光、海力士等一系列第三方供应商的崛起。

  新能源汽车电机行业也不例外，从当前时点看，本田已经宣布将与日立合作生产电机。同时日产也在投资者交流会上提到将来可能开始外采电机。2017年10月，三菱电机宣布将为戴姆勒奔驰提供电机和逆变器。随着第三方电机厂商能、低成本产品的普及，电机行业市场份额从主机厂自供向第三方企业转移是大势所趋。

  目前日本的电机企业已经相继开始对电动化所带来的趋势转变做出了应对。我们预期电装和爱信精机将会首先利用他们现有的规模优势，用较低的成本占有市场份额，而紧随其后的电产和明电舍也将迅速跟进。目前电机行业的平均毛利率在30%左右，而生产规模是决定毛利率高低的主要因素之一。

  再来说说变速器，变速器是传统燃油车的核心部件之一，其有两大基本功用，一是配合离合器，保证汽车正常起步，不至于因起步负载过大而熄火;二是，在车主不断变化车速的过程中，通过档位的切换(变速比)使得发动机稳定处于工作转速。它对汽车的驾驶体验有着至关重要的影响，但在新能源车领域，变速器似乎并没有那么重要。因为电动汽车的电机已经可以依靠自身完善的系统让车辆正常行驶，而变速器对改善驾驶性的效果有限，若再增加一个变速器，将会增加车辆的车重，也会增加成本。

  在未来的一段时间里，混合动力汽车仍将搭载AT、DCT以及ECVT;纯电动汽车短期内以减速器为主流，二级变速器为趋势。很多认可二级变速器将是未来发展趋势的业内人士也认为，采用二级变速器，可以使电机更多地工作在区，其原因是采用二级变速器时，电机的工作转矩比采用固定档减速器小得多，这样就减小了电机的工作电流，降低了电机的烧组损耗，提高了电机的工作效率。也有业内人士认为，对纯电动汽车而言，为了提高传统比，实现大车速及大爬坡度的提升，可对变速器进行改进，采用五挡变速器，能够实现汽车性能的提高。现阶段，五挡变速器已经实现了产业化发展，而两挡变速器研发成果显然还不明显，所以，五挡变速器可以直接应用现有技术及成果，实现研发成本的降低，同时五挡变速器对电池、电机的要求都不高，有可能是未来电动汽车发展的主要方向。

  目前，从新能源汽车的发展来看，各国扶持补贴政策起到了重大作用，这与光伏行业扶持补贴具有类似性，只是新能源汽车比光伏行业落后一个阶段。随着第二阶段扶持补贴政策作用的逐渐显现，以及各国的持续性投入，新能源汽车逐渐进入收获阶段。

  (本文部分资料来源盖世汽车研究院)
转自：中国机床商务网